【宏觀熱點】
1、一季度僅有8%企業進行固定資產投資,擴張型投資歷史最低。
2、國研中心:近期大宗商品價格的暴漲暴跌,對生產者產生誤導,對于去產能形成不利影響。如果效益底嚴重滯后于需求底,就有可能落入低效益、高風險陷阱。
3、近期土地成交數據顯示,南京、蘇州等二線城市高價地頻出,地價走勢已經開始向一線城市看齊。2016年以來土地成交金額排名前十的城市中,二線城市占據8個名額,部分二線城市平均溢價率高達100%以上。
4、二手房成交占86%,北京加速走向存量時代;新房二手房價格均掉頭向下,深圳房企定價松動;合肥樓市又聞限購限貸聲,數十房企加推房源搶跑。
【產業信息】
1、新華社:由于成交不暢、庫存上升、資金面偏緊這3個限制因素疊加,目前國內鋼價跌幅又有所擴大。鐵礦石市場繼續走在下滑通道內,一個月內進口礦價已跌去近三成。
2、國土部發布《關于支持鋼鐵煤炭行業化解過剩產能實現脫困發展的意見》,要求全面暫停鋼鐵煤炭行業用地;對鋼鐵、煤炭行業新建項目、新增產能的技術改造項目和產能核增項目,一律不予受理用地預審。
3、連續14年居全國第一位,粗鋼產量約占全國四分之一的河北,自然是我國鋼鐵去產能的風向標。然而,一個令人費解的現象是:河北每年的去產能力度都很大,但鋼鐵實際產量卻幾乎每年都在增長。十年來,河北陷入了“去產能、增產量”的詭異怪圈之中。
【盤面匯總】
27日標普指數收漲8.96點,漲幅0.43%,報2099.06點;
道瓊斯指數收漲44.93點,漲幅0.25%,報17731.22點;
納斯達克指數收漲31.74點,漲幅0.65%,報4933.50點;
紐約COMEX黃金收跌6.60美元,跌幅0.5%,報1213.80美元/盎司;
WTI原油收跌0.15美元,跌幅0.3%,報49.33美元/桶;
美元指數收盤上漲0.584,漲幅0.61%,報95.731;
倫銅收盤上漲25美元,漲幅0.54%,報4687.00美元/噸。
【期市分析】
27日,期螺1610高開1965,大幅反彈,最高2048,最低1926,收2033,漲93,漲幅4.79%。多空資金相當,成交明顯回升,持倉 減12萬手,前20名主力持倉大幅增多減空,永安多單增超3萬手。日k收下影較長長陽線。30日前期夜盤,期螺10開2033,盤間小幅上揚,最高 2054,最低2015,收2034,漲47,漲幅2.37%。唐山限產再次炒作,但商家及下游操作謹慎,華北京津唐地區沖高回落。期螺續漲空間有限,短期或有跳水風險,投資者可逢高增空。
【本周庫存】
上周鋼材社會總庫存降0.79%至947.1萬噸,前一周增1.8%。其中螺紋441.4噸降2.0%;線材107.1萬噸增2.6%;熱軋189.7萬噸降1.0%;冷軋120.1萬噸增0.1%;中板88.9萬噸增1.2%。我們認為,上周鋼價持續下跌,加之月末資金壓力加大,貿易商多以讓利走量為主,訂貨意愿減弱,導致社會庫存略有下滑。目前唐山再次限產,加之鋼材庫存處于低位,對鋼價有一定支撐,但難改需求萎縮現狀,因此料本周鋼價先強后弱,反彈高度有限。
【鋼市動態】
●礦石:29日鐵礦石市場偏弱運行。普氏指數方面,周五普氏指數漲1.8美元,現62%PB普指為51.8美元。鐵礦期貨收盤:礦石09收350漲7 漲幅2.04%,最高354.5最低335。進口礦方面,周末鋼價先漲后降,普指抬高并未挽回市場信心,近期進口礦50美金窄幅震蕩。國產礦方面,鋼廠繼 續下調鐵粉合同價,市場空頭氛圍較濃,操作甚少,近期國產礦市場仍有下行空間。
●焦炭:29日日照二級冶金焦到廠含稅價930-940元/噸;呂梁二級冶金焦出廠含稅價930-950元/噸;唐山二級冶金焦到廠含稅價 1040-1070元/噸。焦炭價格暫穩運行,市場成交情況一般。近日鋼價低位震蕩,鋼企對原料采購積極性減弱,市場需求略有減少,個別廠家開始打壓焦炭 價格,而焦企接受度不高,廠家庫存較少,另焦煤資源緊缺,對焦炭價格形成一定支撐,貿易商觀望心態濃厚,預計短期焦炭價格將維持穩中偏弱運行。
●鋼坯:因軋鋼廠限產,周末唐山成品材成交較好,而限產導致坯料需求疲軟,鋼坯成交清淡,鋼坯廠家累積下調報價80元。目前唐山及周邊鋼廠主流含稅出廠價1820,商家裸價1728。今日起限產停止,坯料需求將恢復正常,加之部分商家可能逢低補庫,或有小幅反彈可能。
●建材:29日收盤,北京市場河鋼三級抗震大螺價格為2190-2200元/噸,較前一日持平;上海市場沙鋼三級大螺2090元/噸,較前一日持平;廣州市場韶鋼三級大螺2260元/噸,較前一日持平。
●板材:29日收盤,上海市場熱卷收盤價為2560-2630元/噸,較前一日基本持平;天津市場唐鋼熱卷收盤價為2480-2510元/噸,較前一日基本持平;樂從市場熱卷收盤價為2670-2750元/噸,較前一日基本持平。
【今日預測】
●建材:周末線螺市場再現“一日游”行情。周六受相關品種拉漲推動市價上漲20-50元/噸不等,但漲后成交明顯萎縮,且坯料下跌更是挫敗商家信心, 價最終企穩或開始回落,跌幅10-50不等。當前市場情緒較為低落,鑒于鋼廠及市場庫存多有不同增量,料整體操作還將以價換量,料今北京河鋼三級抗震大螺 2190-2200元/噸,較前一日持平;上海沙鋼三級大螺2070元/噸,較前一日跌20元/噸;廣州韶鋼三級大螺2240元/噸,較前一日跌20元 /噸。
●板材:受上周五關聯期貨漲停帶動,熱軋現貨價格亦堅挺運行,貿易商悲觀情緒稍有好轉,但由于需求進入淡季,市場成交氛圍并不活躍,成交量無明顯放 大。周末唐山鋼坯累跌80,打擊市場信心,加之月底商家資金面偏緊,商家出貨套現意愿較強。綜合考慮,在需求持續萎靡,而供給壓力不斷加大的情況下,市場 難有亮色表現,預計今全國熱卷價格或弱勢調整,上海市場5.5mm主流報價2530-2600元/噸,天津市場5.5mm唐鋼主流報價2450-2480 元/噸,樂從市場5.5mm主流報價2650-2730元/噸。