產量持續增長 庫存波動上升
鋼材是鋼錠、鋼坯或鋼材通過壓力加工制成的一定形狀、尺寸和性能的材料。其應用廣泛、品種繁多,是國家建設和實現四化必不可少的重要物資。近年來,我國鋼材市場呈現出輕微供大于求的趨勢。
從供給端看,2010-2014年,鋼材產量呈現上升趨勢,2014年達11.26億噸;2015年以來受國家供給側改革、去產能以及房地產投資增速下滑影響,鋼材產量呈下波動滑趨勢,2018年,全國鋼材產量為11.06億噸,與2017年同期相比增長8.5%,全國粗鋼產量為9.28億噸,與2017年同期相比增長11.54%;生鐵產量為7.7億噸,與2017年同期相比增長8.30%。根據國家統計局新統計數據顯示,2019年1-11月,我國鋼材產量11.0億噸,同比增長9.1%。
從需求端來看,2010-2014年,國內對鋼鐵的需求穩步上升,2015年,國民經濟增速持續回落,經濟結構調整持續優化,增長動力轉換更加明顯。但是經濟增長對于鋼材消費的帶動作用逐步減弱,鋼材消費強度有所下降。隨后國內鋼材消費量呈波動變化態勢。2018年鋼材表觀消費量為10.49億噸,同比上升6.42%;2019年1-11月,鋼材表觀消費量為9.65億噸。(注:表觀消費量=當年產量+當年進口量-當年出口量)
根據中國鋼鐵工業協會統計數據,2010-2018年中國鋼材庫存先上升后下降,截至2019年6月底,中國鋼材庫存為1381.39萬噸。總體來講,中國鋼材市場呈現供過于求的情況。
2016-2018年,我國鋼材綜合價格指數呈波動上升趨勢。2017年中國鋼鐵去產能任務加快落實,完成了5000萬噸的預定目標任務和依法取締1.4億噸“地條鋼”任務。鋼鐵行業受益于去產能,市場秩序進一步規范,合規企業生產積極性明顯提高。
在行業運行環境顯著改善的情況下,2018年以來鋼材價格呈波動上升的趨勢,2018年第四季度受到宏觀經濟增速下滑的影響,鋼材綜合價格指數有所下降。截至2020年1月10日,鋼材綜合價格指數為105.67。
進出口額逐年下滑 基本滿足自給自足
2006年我國成為鋼材凈出口國,2009-2015年鋼材出口量持續上漲,2016年首次出現下降,但仍為全球大的鋼材出口國家;進口方面,我國鋼材進口量整體呈現波動下降的趨勢。
2018年,我國出口鋼材6934萬噸,同比下降608萬噸,降幅為8.1%。出口小幅下降的主要原因是2016-2017年鋼鐵行業去產能任務完成后,國內鋼材價格總體表現為寬幅震蕩,內外價差有所收窄。具體來看,2018年上半年我國鋼材出口量呈現逐步回升的趨勢,下半年由于徐州、唐山等地紛紛限產,導致供給偏緊,國內價格一直處于高位,出口價格優勢不明顯,出口量出現小幅下滑;另外中美貿易戰對中國鋼材出口產生一定的影響,但中美貿易摩擦對出口直接影響并不明顯,數據顯示美國“2000億”清單中鋼鐵產業僅占0.04%。
雖然隨著我國鋼鐵產業的迅速發展,國內絕大部分鋼材品種已經完全能滿足自身需求,但仍有小部分高精尖的品種需要依賴進口。2018年我國進口鋼材1317萬噸,同比下降1.0%。2018年我國鋼材凈出口量為5617萬噸,較2017年同期下降595萬噸,降幅為9.6%。
從進口產品結構來看,板材占我國鋼材進口總量的比重較為穩定,占比為80%以上。據海關數據顯示,2018年板材進口1111萬噸,較2017年小幅增加5萬噸,占我國鋼材進口總量的84%。
出口方面,板材和棒線材為較大的出口品種。第一,2018年板材為我國出口鋼材中占比最大的品種,占比達58%。2012-2016年,板材在我國鋼材出口量的比重略有下降,從48.4%降至44.3%,2017-2018年板材出口占比連續兩年提升。2018年板材出口4023萬噸,同比下降284萬噸,降幅為6.6%。第二,2018年,棒材為我國出口鋼材中占比第二大的品種,占比為18.4%。2012-2016年,棒材在我國鋼材出口量的占比大幅增加,從21%增至38%,2017-2018年棒線材的占比連續兩年下滑。2018年棒線材出口1275萬噸,同比下降331萬噸,降幅為21%。
以上數據來源于前瞻產業研究院《中國鋼鐵貿易行業發展前景與投資戰略規劃分析報告》。